我们来分析对比一下2022年、2023年国内早籼稻的供需数据,首先两个年度相邻,理论上来说早籼稻消费总量应该相差不大;其次2023年较2022年:早籼稻产量增长21.4万吨,托市成交量增长16万吨(两个年度托市收购均未启动),可知在国内方面早籼稻年度新增供给2023年较2022年增加37.4万吨。中晚籼稻和粳稻同属于中晚稻,具有相同的食用性质,消费上存在着一定的替代关系。
月初,在需求没有明显回暖迹象和外在因素刺激下,江苏地区粳稻出现了阶段性供应偏紧的情况,支撑稻谷价格上涨,说明江苏地区当前粳稻供需并不是很宽松了。年、2021年国内中晚籼稻、粳稻市场价格冰火两重天的走势很难单纯从稻谷供需基本面去解释,可能更多的是在疫情等突发不确定性情况下,各路资本对赌和市场主体看涨预期推动价格的上涨,但这种价格上涨若没有供需基本面的支撑,一旦不确定性因素消失,价格会快速回落。
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年期间,随着中晚籼稻最低收购价提高和市场价格的大幅走高,南方双季稻种植面积基本保持稳定,局部地区有所增加,同时东北粳稻产区推动水改旱,转种大豆和玉米等旱地作物,据有关数据估计,期间东北三省粳稻种植面积从7845万亩降至6785万亩,降幅达14%。年早籼稻生产结构回归常态,可以预想到一旦影响国际大米供需偏紧的因素消失,国际大米价格出现回调,预计国内早籼稻价格面临着调整压力。
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需要重点关注的是:国际大米价格的暴涨导致进口数量的锐减对于国内早籼稻供需产生了实质性利好影响,但可能并不足以支撑国内早籼稻价格短时间内实现超200元/吨的跳涨,国际大米价格快速上涨对各路资本和市场主体看涨情绪的调动不可忽视。年托市稻谷仅有黑龙江收购了100万吨(同比减少1100万吨,主要是黑龙江地区粳稻),市场上粳稻流通量同比增加较多,后期粳稻市场供给存在压力。
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年托市稻谷收购量(主要是中晚籼稻和粳稻)同比大增140%,行情弱势可见一斑。其实国内中晚籼稻和粳稻的供需基本面均不足支撑价格的大幅上涨,随着新季中晚籼稻和粳稻的上市,虽然2023产粳稻播种面积下降导致产量减少,同时南方中晚籼稻单产和出米也有下降,但是国内中晚籼稻和粳稻价格均从高位开始回调,受当季中晚籼稻质量下降和托市库存少的支撑,中晚籼稻市场价格回调幅度小一些。
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从当前托市稻谷的库存结构来看,国内中晚籼稻和南方地区粳稻的供给压力要小一些,北方地区粳稻严重供大于求的局面短期预计难以改变,但这也是国内稻谷市场价格稳定的压舱石。
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